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 基于GARCH族模型的WTI原油价格波动特征检验()

《西安石油大学学报(社会科学版)》[ISSN:1008-5645/CN:61-1350/C]

期数:
2013年06期
页码:
1-4
栏目:
资源经济研究
出版日期:
2013-12-15

文章信息/Info

Title:
-
文章编号:
1008-5645(2013)06-0001-04
作者:
 姚小剑; 吴文洁;
 西安石油大学经济管理学院;
Author(s):
 YAO Xiaojian;WU Wenjie;
 School of Economics and Management,Xi’an Shiyou University;
关键词:
 WTI原油 价格波动 GARCH族模型
Keywords:
-
分类号:
F713.35;F416.22
DOI:
-
文献标识码:
A
摘要:
 针对WTI原油价格波动具有聚集性的特点,首先利用GARCH模型实证分析,得出WTI原油价格波动受外部因素影响大,并且持续时间长;其次根据GARCH-M模型检验得出,WTI价格波动具有高风险高收益的金融市场特征;最后借助EGARCH模型检验得出,WTI原油价格波动具有杠杆效应,即价格波动主要受负面消息影响,表现出价格变化以上涨为主的特征。
Abstract:

参考文献/References

 [1] 姚小剑,扈文秀. 国际原油实物属性与金融属性实证检验——基于商品便利收益的分析[J]. 价格理论与实践. 2011(12)
[2] (美)RueyS.Tsay著,潘家柱译.金融时间序列分析[M]. 机械工业出版社, 2006
[3] Francis X. Dieobold. Modeling The persistence Of Conditional Variances: A Comment[J]. Econometric Reviews . 1986 (1)
[4] Nelson D B.Conditional heteroskedasticity in asset returns: A new approach. Econometrica . 1991
[5] Bollerslev T.Generalized autoregressive conditional heteroskedasticity. Journal of Econometrics . 1986

备注/Memo

备注/Memo:
 陕西省教育厅科学研究项目(12JK0129);2012年陕西(高校)哲学社会科学重点研究基地科研计划项目(12JZ028)
更新日期/Last Update: 2014-12-02